홍콩 IR

최종 종합 정리내용 공유드립니다.

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1. 2024~2025년 실적 및 매출 목표

2024년 성과: 매출 3.5조 원 달성, EBITDA 기반 약속 이행.

2025년 목표:

매출 5조 원 설정, 성장 동력은 짐펜트라와 신약 플랫폼.

램시마 SC 7,000억

짐펜트라(SC 제형) 매출 목표 7,000억~

내부목표 1조 원.

미국 시장 PBM(보험사) 커버리지 문제로 3~4개월 출시 지연 발생, 이후 빠르게 회복 중.

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2. 주요 제품 및 신약 개발

짐펜트라 기반 칵테일 제형 개발:

IBD(염증성 장질환) 치료를 위한 칵테일 제형 신약 개발 진행.

기존 짐펜트라와 다중 항체 기술을 결합해 치료 효과와 범위를 확장.

IBD 시장에서 경쟁력을 강화하며, 다양한 질환에 확장 가능성 모색.

세계 최초 경구용 항체 치료제:

휴미라(Humira) 경구용 제형 개발 중, 임상 1상 추가 예정.

회사 내 기술 플랫폼 활용 가능하며, 타사에도 기술 제공 가능성.

ADC 신약 (항체약물 접합체):

암 치료제 개발을 위한 3개 신약이 2025년 인체 임상 진입 예정.

초기 목표는 3개 중 2개 성공.

ADC는 고부가가치 항암 치료제로 시장에서 주목받는 기술.

다중 항체 기술 (이중/삼중 항체):

기존 단일 항체 치료제를 넘어 다중 항체로 확장.

치료 범위를 넓히고 항암제 분야에서 효과적인 접근법을 제공.

SC 제형 및 할로자임 기술:

SC 제형 약물 개발에 필요한 할로자임 기술을 내재화 완료.

2027년 특허 만료 후에도 시장에서 경쟁력 유지 가능.

내부 사용뿐 아니라 타사 공급 가능성을 열어둠.

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3. CRDMO(CDMO) 사업 확장

사업 출범:

2024년 12월 CRDMO 법인 설립, 2028년부터 매출 발생 예상.

1.5조 원 투자(100% 내부 자금)로 초기 비용 충당.

2025년, 한국에 20만 리터 규모 생산시설 착공 예정.

글로벌 확장 계획:

한국을 시작으로, 미국, 유럽, 인도에 연구소 설립.

필요 시 해외에 추가 생산 시설 구축 검토.

CRDMO의 차별화:

단순 위탁생산(CMO)을 넘어, 개발과 생산을 아우르는 고부가가치 기술 서비스 제공.

론자(Lonza)와 같은 글로벌 경쟁사 대비 더 깊이 있는 기술 지원 목표.

생산시설 매출 목표는 “1만 리터당 1,000억 원” 이상 설정.

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4. 세포 및 유전자 치료제

맞춤형 항암 치료:

병원 내 세포 치료 및 유전자 치료 시설 구축:

환자 면역세포를 추출해 배양 후 다시 환자에게 주입하는 맞춤형 서비스.

차세대 항암 치료를 위한 기술과 효율성을 강조.

자동화와 최소 인력 운영으로 비용 절감과 경쟁력 확보.

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5. 주주 가치 극대화

자사주 매입 및 소각:

자사주 25%를 연내 소각하며, 나머지 75%는 M&A 및 재투자에 활용.

자사주 소각은 주주 지분율 증가로 주주 가치를 직접적으로 증대.

배당 정책:

EBITDA의 30%를 현금 배당으로 활용, 중장기적 배당 확대 약속.

2025~2026년까지 배당 비율 목표를 설정해 실천.

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6. 기술 플랫폼 확장

ADC 및 다중 항체:

고부가가치 항암 치료제를 목표로 한 ADC와 다중 항체 기술 확장.

기존 항체 치료제와 차별화된 접근 방식으로 시장 선도.

RNA 플랫폼:

mRNA 백신 기술을 넘어 RNA 기반 신약 개발 플랫폼으로 확장.

향후 다양한 질환에 적용 가능한 신약 개발을 목표로 함.

마이크로바이옴 기술:

장내 미생물을 활용해 IBD, 파킨슨병, 아토피 치료제를 개발.

동물 실험 단계에서 긍정적인 성과를 보고, 임상 진입을 계획 중.

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7. 향후 목표 및 메시지

장기 비전:

기존 바이오시밀러에서 벗어나 신약 개발, 기술 서비스(CRDMO), 맞춤형 치료를 통해 글로벌 리더로 자리매김.

안정성과 고성장을 동시에 제공하는 안전 자산과 고성장 자산을 목표로 함.

투자자 신뢰 강화:

"기술력이 아닌 실적과 이익으로 투자자에게 보답"하겠다는 약속.

바이오 산업의 기술 혁신을 패션처럼 보지 말아달라는 메시지를 반복하며 지속 가능한 성장 동력을 강조.

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결론

셀트리온은 기존 바이오시밀러에서 벗어나 신약 개발, CRDMO 사업 확장, 맞춤형 치료를 통해 글로벌 바이오 시장을 선도하고 있습니다. 짐펜트라, ADC, 다중 항체, 경구용 항체 치료제 등 혁신적인 제품을 바탕으로 안정적 성과와 고성장을 동시에 추구하며, 투자자들에게 실질적 가치를 제공하겠다는 비전을 명확히 하고 있습니다.