1. 짐펜트라 시장점유율 추정

0 유럽5개국의 램시마SC의 경우에 비추어 보았을 때, 미국의 짐펜트라의 성장 속도는 아래와 같음
- 판매 국가가 다르니 그것을 감안하여야 함

0 짐펜트라 매출 추정(유럽 램시마SC 점유율 고려)
- 2024년 3분기 6.4%
- 2024년 4분기 10%
- 2025년 1분기 11%
- 2025년 2분기 12%
- 2025년 3분기 13%
- 2025년 4분기 14%
- 2026년 1분기 17%
- 2026년 2분기 18%
- 2026년 3분기 19%
- 2026년 4분기 20%

0 점유율이 매출액으로 잡히기 까지는 3개월의 시차가 발생
- 더불어, 정확한 짐펜트라의 가격은 회사가 공개해야 함

<참고자료> : 기술과 혁신, 2024년 1/2월호, 짐펜트라 개발 과정과 의의.
<http://webzine.koita.or.kr/202401-specialissue/%EC%A3%BC%EC%85%80%ED%8A%B8%EB%A6%AC%EC%98%A8>

2. 의미

0 2025년 회사는 짐펜트라의 매출을 1조 이상으로 전망. 그러나, 회사는 보수적으로 1조 이상이라고 발표한 것으로 추측
- 미국 IBD 시장 규모는 12.8조원임

. 2025년) 만약 14%이면, 짐펜트라 매출은 1.8조 정도임

. 2026년) 만약 20%이면, 매출은 2.6조 정도임

- 회사도 2025년 처방률을 10% 이상으로 보고, 연매출은 2조 이상까지도 바라보고 있음

<https://www.celltrion.com/ko-kr/company/media-center/press-release/3277?page=4&searchWord=&selectType=>

0 짐펜트라를 처방 받은 사람은 꾸준히 이 약을 쓰고, 2040년까지 특허로 보호되는 것임
- 따라서, 2024년 매출 3.5조, 2025년 매출 5.0조, 2026년 매출 8.0조가 터무니 없는 전망은 아닐 듯

물론, 미래의 일이니 지켜볼 수 밖에.

위 글은 참고만 하시고, 투자는 각자의 판단에 의해서 신중히 실행해야 함.


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ps1) 2024년 예시적인 주가 전망
- 박스권1) 합병 전의 셀트 : 13.1~17.3
- 박스권2) 셀트 + 셀케 : 17.3~24.1
- 박스권3) 셀트 + 셀케 + 셀제 : 24.1~27
- 박스권4) 홀딩스의 나스닥 상장 : 27~34

ps2) 중장기 투자자가 참고할 내용
연도별 매출, 주가 범위(영업이익에 의해 결정됨으로, 아래는 예시), 그리고 바이오시밀러 갯수
2021년(1.8조)(13만원), 3개
2022년(2.2조)(13만원)
2023년(2.2조)(13~20만원)
2024년(3.5조)(20~34만원), 6개
2025년(5.0조)(34~45만원), 11개
2026년(8.0조)(58~84만원)
2027년(13.0조)(84~116만원),
2028년(15.0조)(116~130만원), 17개
2029년(18.0조)(130~154만원)
2030년(24.0조)(154만원 이상), 22개