약가인하 관세부과 임상3상면제

싸그리 삼바는 치명적 리스크 보유

쓰레기들 언론들 삼성바이오 모든게 무풍지대

반대로 셀트리온에게는 악재 독박 쓰고있음

30년이상 적지않은 사업을 직접운영

약가인하 삼성바이오에게는 치명타

삼성바이오 하청수주계약 대부분

신약or전문의약품

수주계약 5년~10년이상 초장기 수주계약

이런 초장기 수주계약은 고정가격제 아닌 연동제 계약을 하게됩니다(2차전지 리튬계약이 좋은 예)

원청기업 납품가격은 그때 그때 원청기업 판매가격에 따라서 책정(반대로 원료가격 급등하면 삼바 역시 가격을인상)

트럼프 약가인하

대상 의약품-->고가신약 및 고가전문의약품

약가인하 30%~40% 예상하면

원청기업 판매가격 30%~40%인하됨

이부분을 가격 연동제라 납품가격 인하을

하게됩니다

이게 초장기 수주계약들은 100% 가격 연동제 적용하기때문

이해되시나요

삼성바이오 단타.단기 괜찬지만

장기투자는 좋지않음

셀트리온 옮기는게 좋은판단(글씀)

◇자사주매입 대주주만 몰빵이득◇

한심한 모지리들 언론보도 믿지마세요

대주주 및 장기투자(노후투자)-->몰빵 이득-->이게 펙트

최대 수혜자-->대주주 및 노후투자(장기투자)

주가상승 없는 자사주매입-->단타.단기투자 주주에게는 수혜 없지만

셀트리온 자사주보유-->1천만주

소각 자사주포함-->1500만주

앞으로 현금은 급속히 증가-->지금처럼 2~3년만 지속되면 누적자사주 3천만주이상

누적5천만주도 가능함

예)총발행주식-->2억2300만주

유통주식수-->1억4700만주

보유 자사주-->1030만주

누적5천만주 예상하면

총발행주식-->1억7300만주(급락)

유통주식수-->8700만주

보유자사주-->6030만주(4천만주 소각예상)

대주주 및 장기투자(노후투자)

보유주식 가치는 엄청난 상승효과

자사주매입 및 소각이 클수록

상대적으로 대주주 및 장기투자 보유주식

가치는 크게 상승

10년~30년후

주가1백만원 예상하면

자사주3천만주~5천만주는 추후

시총 30조~50조을 줄이고

줄어든 자사주만큼

현금배당 금액은 크게 늘어나고

주식보유 주주가치는 상승

사측+대주주+노후투자-->급할것없음 주면 주는대로 야금야금 자사주매입 하면됩니다-->최후의승자는 정해짐(대주주.노후투자)

주가가 급등하면 자사주매입 스톱 가능성 높고

지금처럼 주가 낮으면 자사주매입 무자비하게 지속적으로 가늠성 매우높음

※자사주매입 및 소각※

서정진회장님 몰빵 이득 절대아님

장기투자(노후투자) 함께 최대 이득을 보게됨

◇바이오시밀러 임상3상 면제◇

바이오시밀러 진입장벽 낮아진다-->레드오션--->NO

셀트리온 대형호재

임상3상 면제-->임상1상에서 동등성을 증명해야함 즉 임상1상 자금.기간 늘어나게됨

셀트는 왜 대형호재인가

바이오시밀러 출시제품을 크게 늘어나게됨

예)22개 예상제품-->똑같은 자금투자로 30개이상 개발할수있음 즉 바이오시밀러 제품수 폭발적으로 증가 예상

대형신약 시밀러-->중형신약 시밀러 확장시킬수있음

신약 특허만료

위신약중 선별해서 시장매출 큰 시밀러 개발했지만 임상3상 면제되면 중급매출 시밀러 출시도 가능하게됨

바이오시밀러 글로벌직판 유통망 가진

셀트리온에게는 아주 좋은 기회

예)삼성에피스 비교

휴미라 삼성에피스 미국점유율1위 9.6%

언론들 삼바춤추고 난리굿 하지요

매출볼까요

25년 1분기 매출3300억불(460억)

유통사몫 25%제외 360억 정도 예상+유럽외120억 예상=480억 25년 1분기 전체매출

셀트리온 유플라이마 미국점유율 1.6% 삼성바이오 점유율 비교하면 초라한 수준

삼성바이오 휴미라 1분기매출 480억

셀트리온 휴미라 1분기매출 1180억

이게 두기업의 차이

즉 바이오시밀러 출시10년 이상된 삼성바이오도 고전하는데 신규 기업들이 임상3상 면제 되었다고 우후죽순처럼 진입하기는 쉽지않음(진입해도 생존걱정해야함)

예)셀트리온 매출총이익율 70%(합병상계처리후)-->최악의상항 발생시 매출총이익율50% 20% 낮춰서 시밀러 출시하면 경쟁기업들은 생존의문제 부딪치게 되는겁니다

이런 막강한 바이오시밀러 탑 셀트리온이

임상3상 면제

제품수을 크게 늘리게되면

어찌될까요

임상3상 면제

매출총이익율 높고 글로벌직판 보유한 셀트리온에게는 기회

매출총이익율 낮은 삼성바이오(유통사25%몫)에게는 최악의상항 발생시 더이상 약가인하 할수있는 가격경쟁력이 없음(삼성바이오 휴미라 좋은 예)

시기의문제 확신

셀트리온 156.000원-->310.000원

삼성바이오 1.070.000-->2.100.000원

어디가 가능성높고 현실적인 투자

※무자비한 외국인 매도세 끝물 예상※

개인적인 추정

지금 끝없이 나오는 외국인 매도물량

이게 꽁짜주식 매도

주식배당 외국인 지분율 23%추정하면

주식배당 물량 대강 250만주-->이물량 야금야금 끝없이 나오고있음

지금까지 대강 210만주이상 나왔음

저의추정이 맞다면

곧 외국인 매도세 끝날때 되었음

주식배당 역시 장기투자(노후투자)에게는 좋음

단타.단기투자 주주에게는 악재

삼성바이오 비쌀때 팔고

싸도 너무싼 셀트리온 매수 적기(판단은 각자)

삼성바이오 5년이상 장기투자 절대아님

5년후 인생이흐른다 글 기억하시길