1. 현황

0 작년 짐펜트라 전망 매출 0.7조 미달성

0 올해 짐펜트라 매출 0.5조~0.7조 전망(내부적으로는 1.0조 전망, 2024년 11월 홍콩 설명회에서)

- 2025년 1분기 짐펜트라 매출액 130억, 처방량은 약 8,000Pen

- 8,000Pen인 경우 환자수는 개략적으로 1,300명(환자 한명이 한달에 2회 처방 가정)

0 한양증권의 2024년 10월 30일 보고서 중

- IBD환자가 5천명을 넘어섰다고 한다. 연간 약가를 0.3억원으로 계산하면 내년부터 연간 1,500억원은 깔고 가는 상황이다.

- 미국에서 IV약물(레미케이드 등)을 투약하는 IBD환자수는 30만명에 달하며, 이 중 1만명이 짐펜트라 투약시 3천억원, 5만명 투약시 1.5조원이라는 큰 그림을 그려볼 수 있다. 셀트리온은 향후 15만명 투약(약 4.5조원)까지도 계획하고 있다.

- IV약물이 SC로 업그레이드되어 출시되면 보통 20%이상은 전환되는 경우가 많기 때문에, 매출 가시성은 충분하다는 판단이다.

0 1년 동안 1,500억원을 깔고간다면, 1분기에는 375억원 이상이 되었어야 했다.

- 그렇다면, 130억원이란 숫자는 이에 크게 미치지 못한다.

0 2025년 동안 5,000억을 달성하려면, 분기별로 다음을 달성해야 한다.

- 1분기(130억), 2분기(390억), 3분기(1,170억), 4분기(3,310억)

2. 궁금증

0 회사의 자신감은 어디서 왔는가? 정말로 궁금해서 회사에 문의하고 싶다.

- 그러나, IR 담당자하고는 전화통화가 되지 않는다.

3. 회사 관계자가 이 글을 본다면, 좀 더 상세한 설명을 해 주어야 하지 않을 까?

0 회사의 전망을 믿고, 자신의 소중한 재산을 투자하는 수많은 소액주주들이 있다.

0 그들을 위한 최소한의 배려가 있어야 하지 않을까

<아래의 참고용 투자 지표는 두가지 목적에서 지속적으로 게재한다>

1. 투자에 있어 나침판의 역할

2. 셀트가 이전에 제시한 매출 목표치, 당기순이익 등을 지속적으로 모니토링

3. 이것은 쓸까 말까 고민했다. 마지막 목적은, 과도한 목표치 언급을 자제시키는 것이다.

0 투자는 각자의 판단에 의해서 신중히 실행해야 합니다.

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ps) 셀트 중장기 투자 지표(참고용)
연도별 (예상) 매출, 바이오시밀러 등 제품 갯수
2021년(1.8조), 3개
2022년(2.2조)
2023년(2.2조)
2024년(3.5조), 6개
2025년(5.0조), 11개(짐펜트라 매출 0.5조~0.7조)
2026년(7.0~8.0조)
2027년(10.0조)
2028년(15.0조), 17개
2029년(18.0조)
2030년(24.0조), 22개(당기순이익 15조원)