0 시장 컨센서스 보다는 많이 낮아요.

- 매출액 : 약 -12%, 영업이익 : 약 -25%

0 짐펜트라는 매출액이 절반 정도로 줄어들었어요.

- 2024년 4분기(280억), 2025년 1분기(130억)

- 그러나, 처방량은 증가했어요. 그래서 처방량은 상승 추세를 보여주고 있습니다.

. 2024년 4분기(약 6,000Pen), 2025년 1분기(약 8,000Pen)

. 2~3달 있다가 매출액으로 잡힌다고 기억하는 데, 맞는 지 모르겠어요. 여하튼 처방량은 상승 추세입니다.

0 특이할 점은 스테키마가 좋은 모습을 보여주고 있어요.

- 2024년 4분기(180억), 2025년 1분기(210억)

0 그리고, 2025년 매출 전망은 5.0조로 변경하지 않았어요.

0 종합적으로 해석하자면,

- 시장의 컨센서스에 미치지 못하지만, 2024년 1분기에 비해서는 나쁘지 않은 모습입니다.

- 더불어, 스테키마 등이 새롭게 도약하고 있는 것으로 보입니다.

- 짐펜트라의 매출액은 낮지만, 상승 추세라는 것은 명확해 보입니다.

- 2025년 바이오시밀러 갯수는 11개, 한개당 0.5조 한다고 했으니, 기다리면 5.0조 이상은 언제가 나오겠죠.

0 또 하나의 불확실성은 사라졌습니다.

- 이제 남은 것은 미국 관세이슈 입니다.

0 회사는 짐펜트라의 매출액 부진을 알고 있었을 텐데, 증권사 보고서를 통해서 듣는 것이 아쉽긴 합니다.

- 매출액 부진에 대한 이유를 직접 듣고, 합리적이라 판단하면 기다릴 수 있을 텐데 아쉬움이 남습니다.

0 중장기로 들고 갈 것이니, 크게 염려하는 바는 아니나, 상호 신뢰가 우선되었으면 합니다.

0 투자는 각자의 판단에 의해서 신중히 실행해야 합니다.

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ps) 셀트 중장기 투자 지표(참고용)
연도별 (예상) 매출, 바이오시밀러 등 제품 갯수
2021년(1.8조), 3개
2022년(2.2조)
2023년(2.2조)
2024년(3.5조), 6개
2025년(5.0조), 11개(짐펜트라 매출 0.5조~0.7조)
2026년(7.0~8.0조)
2027년(10.0조)
2028년(15.0조), 17개
2029년(18.0조)
2030년(24.0조), 22개(당기순이익 15조원)