전자에 수차언급

셀트리온-->글로벌직판 100%시장매출 인식

삼성바이오 하청-->원청기업.유통사 납품실적 매출인식 시장매출 0%

삼성바이오 매출

하청발주 원청기업납품-->매출인식

바이오시밀러 유통사납품-->매출인식

미국 보편관세 10% 4월부터 적용

원청기업 및 유통사 시기상 1분기 재고물량

확보 가능성 확실

셀트리온

미국관세폭탄 대응으로 선제적으로

미국에 1년치 물량비축

이게 매출인식 되는게 아님(제고물량처리됨)

쉽게설명

셀트리온 미국비축물량-->매출아닌 재고물량

삼성바이오 납품물량-->즉시 매출인식(하청발주 원청기업 및 유통사가 재고물량비축으로 관세대응)

환차익 매출및영업이익발생

24년 1분기 삼바 환율1300원대

25년 1분기 삼바 환율 1450원대

1달러당 90원이상 엄청난 환차익 발생

기업의가치평가-->매출총이익율

영업이익율은 매출총이익율 하위에 있음

안쓰고 투자을안하면 영업이익율 상승

삼성바이오

25년 1분기-->매출이익금 7300억

25년 1분기-->판관비 2460억

25년 1분기-->영업이익 4860억

24년 4분기 셀트리온 판관비-->3470억

1천억을 셀트가 판관비 지출을 많이함

즉 미국직판+연구개발 +3공장지출에 투자을 더많이 했다는겁니다

이게 앞으로 차이는 더크게 벌이지게됨

1개신약 임상3상 1조씩 투자

2030년쯤에는 임상3상 진행 신약3개이상

천문학적인 자금투자

서진석대표

영업이익율 20%~30%예상한 이유

셀트주주들은 엄청난 미래가치에 투자하고있음

삼성바이오 1분기 실적 정리

원청기업 및 바이오시밀러 유통사 미국관세 대응 +환율(환차익 90원이상)+공장생산 증가

환차익 매출및이익율 상당한 비중 차지

전자에 글씀

삼성바이오 매출은 위로 닫혀있음

하청매출 분기1조3천억 한계치(28년까지)

+삼성에피스 바이오시밀러

주구장창 시설투자 멈추는순간 정체및감소

수주계약된 물량은 타격없음(바이오하청 강점)

추후 수주계약은 치명타 가능성존재

삼성바이오 대단히 좋은기업 맞습니다

절대 펌하이유 없음

시총75조 기업이면

매출및영업이익 빈약한것 아닌가요

시총35조 셀트리온 가치가 더 빛나지요

셀트가 삼바시총 절반도 안된다는게

이해되시나요

이게 셀트리온을 매수해야될 이유중하나

하루빨리 실적발표

매도 빨리 맞고 끝나야 불확실성 제거됨

◇주구장창 시설투자 .매출급등만큼 수주잔고 금액은 반대로 급락함 이게 삼바 치명적 리스크단기.중기 투자는 모르지만 절대 장기투자 및 노후대책 종목은 아님◇

※셀트리온 전년대비 실적은 급등

삼성바이오 전년대비 실적으로 난리굿

한번 지켜보죠 특히 영업이익율 1000%이상 기저효과 발생※

※삼성바이오 실적발표 타이밍 환차익발생

최대시기 신의한수(달러급락 원화급등)😎

※셀트리온 실적발표 타이밍도 좋지않음 😡

※삼성바이오 추가 수주발표 5개월째 무소식 주구장창 수주계약 못하면 지옥행 열차

시총75조 기업 포트폴리오 취약

론자-->신약개발과정부터 직접개입(CRDMO CDO CRO) 신약의약품 일정부분 권리확보 생산-->외부변수 사실상 없음

삼바-->론자 반대 상항 하청물량CMO 실적비중 80%이상-->외부변수 매우취약

셀트리온 솔루션

경쟁기업 및 룰모델기업

삼바가 아니고 론자다 하는이유

지옥에서도 셀트리온 매수이유

싸다 이겁니다

떨어지면 황금

삼바시총 절반도 안되는 셀트시총

1년~2년 단기자금투자 역시 좋은 👍 싼 주가

노후계좌는 배당수익도 굿 👍

투자실패는 계좌에 현금이 찍혀야 실패

셀트리온 투자는 내일도 진행형 투자

신약개발 수십개을 단독으로 할수있는

기업은 셀트리온 밖에없음 👏👏👏

참고 삼성바이오 누적 수주금액

매년 5조매출 매년5조씩 수주금액 급락

수주업종은 반드시 수주급감시기

100% 옵니다

예)수주업종-->조선.2차전지등