셀트리온의 연결기준 25년 1분기 매출액은 8,710억원(+18.2%YoY, -18.1%QoQ), 영업이익은 1,582 억원(+925.1%YoY, -19.4%QoQ, OPM 18.2%)으로 컨센서스 매출액 9,914 억원 대비 12.1%, 컨센서스 영업이익 2,472 억원 대비 36% 하회하는 실적이 예상된다. 판관비 효율화(2,787 억원, -4.3%YoY, -19.7%QoQ)와 고마진 신제품인 유플라이마(1,039 억원, +55.1%YoY, -4%QoQ), 베그젤마(698 억원, +101.8%YoY, -9.3%QoQ)의 견조한 매출 성장에도 불구하고 실적 부진의 주요 요인은 1)램시마IV(2,802 억원, -6.3%YoY, -3%QoQ), 트룩시마(944 억원, -6.2%YoY, -28.5%QoQ) 등 기존 제품군의 매출 부진, 2)미국 관세 대응을 위한 DS 재고(연내 미국내 판매 예정인 제품의 DS)의 선제적 확보 및 외부 CMO 비중 증가로 인한 원가율 상승(+0.9%pQoQ)에 기인한다.(SK증권)

저의추정 맞는것 같습니다

1.유통사 미국관세 선제적대응

재고물량 확보로 1분기 램시마.트룩시마 매출감소

2.미국직판물량 선제적대응 미국비축

3.테바하청물량 생산

신규의약품 매출급증

유플라이마 +베그젤마 폭풍성장

키트루다 역시 한몫 했을거라 추정

영업이익 1589억(952%급등)

절대 나쁜실적아님

위기대응 상항에 따른 지출이 늘어났기 때문

짐펜트라 워밍업 너무길다

서진석대표

2월 중반부터 매주10%~20%출하량 증가

월50% 증가

믿어보겠습니다

SK증권 보시면

걱정거리는 아님