1. 개요

0 오늘 관세청에서 3월 인천 수출입 동향이 발표되었습니다.

- 3월 의약품은 전년 동월 대비 18.8% 증가하였습니다.

- 공식적인 데이터가 나왔기 때문에 1분기 수출액의 최종적인 결과가 도출되었습니다.

<https://www.news1.kr/local/incheon/5753519>

0 자료는 관세청 자료와 무역통계 잠정치 자료를 비교하여 검증의 단계를 거쳤습니다.

<https://www.bandtrass.or.kr/customs/total.do?command=CUS001View&viewCode=CUS00401>

0 결과적으로는 이전에 게시한 결과와 동일합니다만, 참고를 위해 다시 게재합니다.

2. 방법은 동일합니다.

0 기본적인 데이터는 3월 31일까지의 무역통계입니다.

- 수출액이 매출액으로 직접 연결되지 않는다는 점을 염두해 주십시요.

- 삼바의 2025년 1분기 매출을 시장 컨센서스로 고정하고, 나머지는 셀트의 매출로 추정한 점을 고려해 주세요.

. 추정에 사용된 자료는 '무역통계 잠정치' 조회 싸이트에서 가져왔습니다.

3. 2024년 1분기
0 기간 : 2024년 1분기(1월, 2월, 3월), 0 환율 : 1,300원/1달러
0 인천 지역 의약품 수출 현황
- 1월 : 4.0억 달러
- 2월 : 4.2억 달러
- 3월 : 4.4억 달러
=> 1분기 : 12.6억 달러
(셀트 0.73조 매출), (삼바 0.94조 매출)

3. 2025년 1분기

0 기간 : 2025년 1분기(1월, 2월, 3월), 0 환율 : 1,471원/1달러
0 인천 지역 의약품 수출 현황
- 1월 : 5.3억 달러
- 2월 : 6.1억 달러
- 3월 : 5.2억 달러
=> 1분기 : 16.6억 달러
(셀트 1.22조 매출 추정), (삼바 1.20조 매출 추정)

0 셀트의 매출 추정치
- 별도 기준 : 1.22조

- 연결 기준은 아직 알 수 없습니다.

. 2024년 2분기를 보았을 때, 별도 기준보다 연결 기준이 10% 정도 낮았습니다.

. 그렇다면, 셀트의 1분기 매출은 1.09조가 되나, 다수의 증권사에서 0.85조 정도로 추정하고 있는 바, 회사의 발표를 기다려 보아야 합니다.

- 회사에서 1분기 매출을 발표하면, 실제 자료를 가지고, 별도와 연결 기준이 어느 정도 차이가 나는 지 확인할 예정입니다.

0 수출액이 매출액은 되지 않으니, 위의 숫자는 절대적인 아닌, 반드시 개략적인 추정치로 봐 주셔야 합니다.
- 추세를 파악하기 위한 목적이지, 정확한 숫자를 맞추려는 목적이 아닙니다.

- 셀트 수출 잘하고 있으며, 2024년 1분기와 비교했을 때 수출액이 50~60% 정도 증가한 것으로 사료됩니다.

<투자는 각자의 판단에 의해서 신중히 결정하세요>

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ps) 셀트 중장기 투자 지표(참고용)
연도별 (예상) 매출, 바이오시밀러 등 제품 갯수
2021년(1.8조), 3개
2022년(2.2조)
2023년(2.2조)
2024년(3.5조), 6개
2025년(5.0조), 11개(짐펜트라 매출 0.7조~1.0조)
2026년(7.0~8.0조)
2027년(10.0조)
2028년(15.0조), 17개
2029년(18.0조)
2030년(24.0조), 22개(당기순이익 15조원)