매출8550억

영업이익1860억

매출이 심각한상항

미국직판 +신규의약품-->개판오분전 매출

테바매출 1천억 빠진것 생각해도 심각한상항

실적발표 5월9일 금요일 맞나요

서정진회장+셀홀까지 나서서

자사주매입 해야될정도로 심각한상항

수차언급 했지만

삼성바이오 하고 차이점

셀트리온은 시장매출이라 변동성이 높고 실적을증명해야하는 상항(불확실성 높음)

삼성바이오는 수주계약이라 매출추정 변동성이 매우낮음(불확실성 낮음)

기관.외국인.개인 모두가 싫어하는 불확실성 때문에 주가역시 차별화 되고있음

그래서 셀트는 지속적으로 증명해야함

의약품 수출 데이터

미국50%.헝가리303% 수출증가

물량이 셀트리온 대부분 의약품 추정

미국-->관세 선제적 대응물량(유통사 비축물량 크게작용)

헝가리-->셀트리온 유럽 허브터미널 국가

유럽외성장지역 수출물량은 시장매출 성장에따른 급등

삼성바이오 미국물량은

매출대비25.8% 금액1조1천억 추정

셀트리온 수출물량이 매출로 즉시 인식되는것 아닙니다 시장매출이기 때문에 시차발생 즉

수출이 많은것은 추후 매출발생

삼성바이오 미국매출 낮기때문에 관세 영항 미미한수준 언론보도는 삼바충들 소리

관세란-->외부에서 미국통관하는 제품에 부가하는 금액 즉 비중이낮은것은 삼성바이오 제품이 다시 미국으로 들어가게됩니다(이때 원청기업에게 큰 부담-->미국생산쪽으로 하청을 돌릴가능성이 높음(관세부과 높을수록 가능성높음)-->수주계약 물량은 타격미비 하겠지만

추가 수주계약은 치명타 확실

영업이익 걱정거리 아님

미국직판 제품-->램시마 트룩시마 허쥬마 유플라이마 베그젤마 짐펜트라 스테키마 기타

1년치 제고물량은 상당한 금액

10%~20% 이익금 빠진것은 트럼프 관세폭탄 대응이라 오히려 굿

제품수도 많지만 금액역시 상당

선제적 대응이라

2분기부터는 점차적으로 해결

매출은 관세 대응하고는

상관없는데 크게하락

유통사매출이 크게줄었을 가능성 있음

유통사 역시 관세대응하기위해서

재고물량을 선제적으로 비축했을겁니다

바이오의약품 장점

생물학제제 의약품-->전문의약품

일반의약품 하고는 다르게 구분해야함

환자치료 의약품을 맘대로 변경하는것은 쉽지않음 즉 셀트리온 직판의약품 매출은 크게 하락 가능성낮음

늘~~~

이렇게 성장해서 왔음

꽃길만 예상하면 꼭 불시착을 한번씩 함 😡

계속해서 증권사 추정치 나오면서 불확실성 키우고 불안감 조성하면 주주들만 디지는거지요

최대한 빨리 실적발표가 해결책

실적쇼크

테바물량 빠짐+유통사 선제적 물량확보-->이가능성 매우높음

영업이익 감소는 관세대응 선제적 물량비축 때문 걱정거리 아님

해결책-->시간이 지날수록 불확실성 시장 불안감이 증가하면 주주들만 스트레스

하루빨리 실적발표 정답

주가19만원-->15만원대 추락

실적쇼크 선방영

여기서 더 크게 빠질 가능성은 낮음

오히려 실적발표후 상승전환(내용이 중요)

※내용정리※

미국관세-->매출은 상관없음.매출총이익율.영업이익율 상관있음

원인-->테바매출.유통사재고물량 축소 가능성높음(신규의약품 역시 부진예상)

주가-->19만원에서 15만원대까지 추락 선반영 예상(추가하락 제한적 트럼프 주둥이 주시)

해결책-->매도 빨리 맞고 끝나야함

계속해서 증권사.언론 불확실성 떠들면

주주만 스트레스

최대한 빨리 실적발표 정답

8500억매출 가능성낮음

9000억이상

셀트리온 신약

HER2 TCE-->셀트리온

이중 페이로드 ADC-->셀트리온제약

2025년 AACR 초록 포스터발표

브릿지바이오 폐암신약 2상실패

플랫폼 리가컴바이오 기술

더 두고봐야 되겠지만

셀트리온 익수다 손절 이해됩니다

바람이 나뭇잎을 흔들지

나무가 흔들리지 않습니다

실적쇼크 역시 지나가는 바람

흔들리지 말고 가세요