불확실성 시대

합병전-->셀트-->셀케-->유통사 판매

예측가능한 시대

합병후-->셀트리온-->글로벌직판

합병전 셀트리온 실적추정-->유통사 재고물량 상항에따라 실적 높낮이 크게발생(예-->허쥬마 같은경우 분기매출 0원 경우도 발생)

합병후 실적추정-->글로벌직판 시장매출 직접발생(변동성 낮음)

화이자 테바 유통사매출-->변동성 높음

이제는 합병전보다

예측가능한 시기진입

구분해서 실적추정 하시면 됩니다

시장매출 발생제품-->복리식 추정하면 정확성 높음

시장매출 없는 초짜제품-->실적추정 변동성높음

매출 변동성이 낮은 이유

전문의약품-->의사.약사 처방전

일반의약품-->처방전없는 의약품

셀트리온 제품 모두 전문의약품

병원 안가보신분 없지요

의사가 한번 처방약주면 내성및약물부작용

없는한 계속 처방

저의 마귀할멈 5년이상 같은약 복용

내용정리

합병전-->유통사 재고물량 상항에따라 실적 높낮이 크게발생

합병후-->직접판매 매출이라 실적추정 변동성이 낮아짐(화이자.테바 매출은 변동성있음)

위내용도 합병전에 글을쓴적있습니다

◇영업이익율 추정◇

서정진회장님 순이익 15조

꿈의영업익율 50%(제가 줄기차게 주장하고 있음 처음에는 정신병자)

꿈의영업이익율50%(26년~27년)

첫째-->합병 상계처리로 높아진 원가율 개선

둘째-->고가.고마진 제품 성장(짐펜트라 유플라이마 베그젤마 스테키마)

셋째-->고가.고마진 미국시장 매출발생

넷째-->투자(미국직판 투자) 마무리 예상

다셋째-->3공장 산업생산시작

여섯째-->게임체인저 신약시대 곧 옵니다

원가율 낮아지기 때문에 영업이익율40%

되는게 아니라 위사항들이 복합적으로 적용되기 때문에

25년 영업이익율40%

26년~27년 영업이익율50%

글은 연결되어 있습니다

단편적인 글 단편적인 단어 보시고

판단하시면 오해의 소지가 생길수있음

내용정리

고가.고마진 미국시장 매출발생

브랜드명품 매장-->비싸고 마진좋고

시장브랜드 매장-->싸고 마진없고

이런 시장이 미국시장 유럽외성장지역 같은 수량을 처방해도 매출및영업이익 2배~3배 많이 발생하는 미국시장

직판매출이 늘어날수록 매출및영업이익 상승 유통사몫 20%~30%흡수

고가.고마진제품 짐펜트라 유플라이마 베그젤마 스테키마 매출상승은 전체적인 매출및영업이익 레벨업

이제는 불확실성 시대는 저물고

예측가능한 시대가 왔습니다

매출 성장

영업이익 성장

누구도 의심하지 않습니다

이제는 성장율 싸움

지는해 삼성전자 넘어설수있는 기업

반드시 나와야합니다

셀트리온 현대차 네이버 군수산업

○대외변수 경기변동성이 가장 적은 제약바이오 셀트리온 유일

○시장케파 압도적 제약바이오

○영업이익율 독보적 제약바이오 셀트리온

○시장매출 100%인식 셀트리온

○기업내제화 100% 완성체 셀트리온 유일

○천지개벽이 와도 현금창출능력 보유(병에는 장사없음 치료받아야 함)

셀동행주주님

우리는 이런기업에 투자한 주주

서정진회장님 존경받아야 합니다

불모지 바이오산업 뿌리내린 혁신적인 기업가

기레기들은 뻥카남발 한다 하지만 그런 자신감을 믿은 시조새주주들 인생투 성공

오너는 자신감있게 이끌어야 합니다

그래야 도전할수있는 거지요

도전없는 오너는기업을 추락시킴

삼성전자 반면교사 삼아야합니다

상상도 못하는 현금보유(한때 애플 제치고 세계1위) 뭘했나요 주구장창 시설투자에 쏟아붓고 초격차기술 초격차제품 투자는 뭘했나요

손정의 회장이 수차레 찿아오고 만나서 함께 투자하자 함께가자 이재용 일언지하 거절

마지막 철벽 우군 손정의회장까지 떠남

눈앞에 돈만 쫓아감

남에밥상 차려놓으면 숟가락만 들고 처들어감

남에기업 기술을 탐하고 뒷통수

삼성하고는 철저하게 반대편 길을 걸어온

오너가 서정진회장님

삼성은 양지속에서 왔지만

셀트는 온갖역경 속에서 왔습니다

오직 투자 투자

상상초월 투자을 지속적으로 했음

바이오CMO CDMO

항체시밀러 투자

글로벌직판 투자

신약투자

서정진회장님 일생은 투자인생

주식1주도 팔아본적없다

오직 기업의성장만 생각하고 왔다

이런 오너을 보유한 셀트리온

삼성전자 넘어서는것은

현실이 됩니다

의심하지말고

노후대책 노후계좌 하세요

꿈이 커야 도전하고 성취할수 있지요

도전도 못한 인생은 실패한 인생

조금만 멀리보면 가장 행복한주주

현금배당 받으면서

신약시대을 기다리면 됩니다 😎