닭의 목을 비틀어도 새벽은 옵니다

120년 제약바이오 역사상

1년 매출-->3조5천억

분기매출-->1조달성

요게 실적 어닝쇼크 😡

20년을 쓰레기들 속에서 온갖 평지풍파 속에서 글로벌기업 성장

수차언급

이겨서는 안됨-->압도적으로 이겨야합니다

2025년 여명의시기 믿으세요

증권사 평균 추정치

2025년 매출-->4조4557억

2025년 영업이익-->1조5054억

인생이흐른다-->복리식 추정적용

복리뜻-->일정기간 발생된 원금이

계단식으로 이월되면서 원금이 늘어나게됨

제약바이오 업종에 맞춤형

약물부작용 및 약물내성만 없으면 환자 치료는 지속성을 가지고 병에는 장사없음 아프면 병원가야합니다(경기변동성없음)

셀트리온 2025년 실적추정

2024년 매출-->3조5천억 이월+영업매출

1. 올드3마제품-->소폭상승-->5백억 ~1천억

2. 램시마SC.유플라이마.베그젤마-->상승-->2천억~3천억

3. 신규의약품( 스텔라라 아일리아 졸레어 프롤리아 악템라)-->출시초기 3분기~4분기 매출인식

4.신약 짐펜트라-->급상승 확실 매출 높낮이 차이뿐-->4천억 ~6천억

※미국직판 매출 중요성※

세계의약품 시장50%~60% 미국시장

성장은 확실-->성장폭이 변수-->실질적인 영업초기상태라 예측하기힘든 현실적인 상항

영업매출 특성(사업경험)

소매 직판매출-->즉시매출인식

대.중.소 직판매출-->기관.대형병원.도소매유통사.약국체인 이런매출은 시간이 필요하게됨-->상대방하고 협상의시간 매입시기등 협상이 중요-->한번 터지면 큰금액 큰매출처 확보

현상항 짐펜트라 매출은 큰 매출처 매출이 아니고 소매매출 추정 큰 매출처는 협상과정에 있을거라 추정

이해되시나요

영업이익율 특성(사업경험)

기업의 매출발생

선투자-->후매출

투자가 이루어져야 매출이 발생

예)미국직판 인력+광고마케팅+ 3공장 인력모집 -->선투자 기간에는 영업이익율 추락

선투자후 매출발생이 시작되면-->영업이익율 급상승하게됨(기져효과 체감은 더크게 느껴지게 되는겁니다

2025년 영업이익율30%이상(선투자 마감)

2026년 영업이익율 급상승40%~50%(투자없음.고마진 짐펜트라 매출역시 급상승 예상)

삼성바이오 발밑에두고 전고점돌파 예상 이유중하나-->맹목적인 추정아님

엡토즈마(악템라) 상항주시

세계시장 단독출시-->후발주자 빨라야1년(빅스몰 기업들뿐 테바가 유일하게 큰기업)

미국.국내-->IV.SC제형 모두 판매승인-->시장 침투력 매우빠르게 진행예상(유럽은 승권권고 곧 승인확실)

신약 짐펜트라

막연한 엄청난 기대치-->실적쇼크-->Yes

잘못된 시장매출 예측 사측은 책임통감

매출추정->복리식 추정

증권사 짐펜트라 추정치 285억 25년 매출추정

영업매출-->이월된64억매출-전체매출 285억=202억 4분기 영업매출

2025년 1분기 매출추정-->285억+영업매출3백억=585억 예상

2분기 매출추정-->585억+영업매출 4백억=985억 예상

3분기 매출추정-->985억+영업매출 5백억=1485억 예상

4분기 매출추정-->1485억+영업매출 6백억 =2085 추정

2025년 전체매출 추정

585억+985+1485억+2085억=5140억

영업매출 변동성있음 1천억 예상

2025년 짐펜트라 매출추정 4천억~6천억

사측 매출추정 1조(어럽다 생각)

미국 자가면역질환 시장

보수적인 국민성

항암제-->죽을병 신규환자 유입 매우빠름 즉 신규유입환자 똑같은 시밀러항암제 투여가 좋음-->시장 침투력 매우빠름(셀트리온 항암제 시밀러 시장침투가 빠른이유)

자가면역질환-->치료만 받으면 정상적인 생활지장없이 건강한 삶보장 만성질환 질병-->기존 치료제로 건강한 삶유지 되는데 굳이 급하게 바꿀이유없음 시장침투율 매우 느리게진행

장.단점

항암제 시장-->시장 침투력 좋은만큼 매출변동성 있음

자가면역질환 시장-->시장 침투력 느린만큼 한번환자는 영원한고객(내성및약물부작용 없으면)죽을때까지 매출발생 매출변동성 매우낮음

◇황금산맥 바이오시밀러◇

세계바이오시밀러 명가입지 성공

2025년 바이오시밀러 11개 시장매출 발생

2025년 미국직판 본격적인 매출발생

2030년 신규 바이오시밀러 11개 유입

22개 바이오시밀러 평균매출5천억~1조 추정

1년매출 15조-->영업이익율30%~40% 매년5조~6조 황금노다지

한마디로 엄청난 바이오시밀러

2025년~2026년 미국 특허만료 52개

계속해서 신약 특허만료 쏟아지는

항체시밀러 황금산맥

◇신약짐펜트라+시밀러+신약+글로벌직판 ◇

황금밭-->독보적인 현금창출능력 보유

2030년까지 13개 신약 개발

물질개발-->임상-->허가-->글로벌직판(대한민국 어느기업도 꿈도꿀수없는 파이프라인)

압도적인 항체 항암치료제 개발능력 보유-->트룩시마 허쥬마 베그젤마 렉키로나

CT-P70 빠르면 25년 말-->1상 결과발표

CT-P71 CT-P72 CT-P73-->임상진입

2030년까지 13개 신약 임상진입-->120년 제약바이오 역사상 이런기업 있었나요

CMO CDMO 하청 업종을 국가적인 축제로 만드는것을 대한민국 국격을 스스로 하청(노예)국으로 추락시키는 겁니다

삼성바이오도 못하는 일을 셀트리온이 위대한 도전을 시작하는 겁니다

세계 어느나라도 신약사업을 무시하고

하청(노예)업종을 우선적으로 하는 나라는없음

부끄러운줄 알아야합니다

○본인의 판단을 믿으세요○

투자의정석

펜더맨털(본질)이 상승하는 기업은 끝까지

가야합니다

2018년 매출9천억 시총34조

2023 매출2조1천억 시총37조

평균 매출상승 1천억-->지루한 매출상승 지루한 주가 인정해야합니다

2025년 여명의시기 왔습니다

매년 1조이상 매출상승(엄청난 임펙트)

매년 분기매출1조이상(엄청난 임펙트)

매년 영업이익율 30%~50%(어마무시한 이익)

신약 임상시작-->임상발표 쏟아짐

CRDMO-->소금같은 역할

무작정 맹목적인 셀트 사랑 절대아님

데이터를 분석하고 펙트에 추정한 사랑 💕

단1주라도 모아가세요

지금 주가는 훗날(노후)

까마득한 전설의이야기 됩니다